工欲善其事,必先利其器,股权信托特点介绍

昨天稳盈财富谈到了地产信托的新玩法,股权信托投资地产领域,这类信托产品收益更高,不少投资者有往这方面投资的想法。俗话说的好"工欲善其事,必先利其器",在投资一个产品之前,我们还是要先做好功课,了解它的特点,知道它的风险在哪里,这样才能避免不必要的损失。下面是关于股权信托的特点介绍,希望能对各位有所帮助。

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工欲善其事,必先利其器,股权信托特点介绍
2020-10-22 来源:稳盈财富

昨天稳盈财富谈到了地产信托的新玩法,股权信托投资地产领域,这类信托产品收益更高,不少投资者有往这方面投资的想法。俗话说的好"工欲善其事,必先利其器",在投资一个产品之前,我们还是要先做好功课,了解它的特点,知道它的风险在哪里,这样才能避免不必要的损失。下面是关于股权信托的特点介绍,希望能对各位有所帮助。

股权信托

特点一:对信托公司的投资能力要求高

股权信托属于投资类信托,是主动管理型信托产品,对信托公司的财富管理能力,尤其是投资能力高于目前市场上的其他产品。股权信托的收益来源于投资标的价值的提升,因此对被投企业的业务、市场和管理团队的了解程度、对产业的理解程度、对被投企业的业绩提升和管理提升的帮助,以及如何运用金融工具实现“募、投、管、退”,关系到最终的投资收益。这类产品具有明显的智力和资源密集型特征,既需要专业的金融知识、行业产业知识、管理经验,又需要广泛的资源整合,如果一家信托公司的投资能力不足,是难以驾驭把控股权信托产品的

特点二:对信托公司的风控能力要求高

股权信托资金的运用范围涉及的资产/权利类型极为丰富,且不同的资产/权利差异极大,不同类型的资产/权利的信托投资产品在交易方案设计、风险要点、进入退出阶段、涉及的法律法规、税收政策、交易程序各不相同,较之于传统的股权、债权投资更加复杂,需要信托公司对行业、产业和经济周期有着深刻的把握,极其考验信托公司对资产/权利价值的判断和投资风险的评估

特点

特点三:投资时间长,收益不确定,风险比一般产品高

股权信托是净值类信托产品,投资标的主要是未上市企业股权,其中投资于成长期的企业股权较多,虽然投资收益高,但这是建立在长期持有的基础之上。一般情况下,股权信托通常需要3~7年甚至更长时间才能完成“募、投、管、退”的全部流程,投资后资金可能被长期锁定,与现有的固收类产品少则12个月,多则24个月的投资周期相比,略显漫长。


正是长期持有的缘故,才会导致收益不稳定,这里面有许多不确定因素,例如国家宏观政策变化、经济周期、被投企业所在行业的变化、投资企业经营风险的变化,被投企业能否上市,上市之后信托资金多久可以退出等等。较长的投资期限,也意味着更多的未知和不可预测


收益的不稳定源于风险的不确定,没有人能准确预测一家公司未来的走势,更何况股权信托资金投资的多是处于成长期的企业。这种类型的企业要么成功上市,你好我好大家好,碰巧投资的企业又属于行业的独角兽,那么回报率高的吓人,比如你5年前就持有了蚂蚁金服的股权;如果上市失败,或者一直无法上市,这时候投资者就要面临退出时价格低于投资时价格的情况,也就是亏损;还有更极端的情况,处于成长期的企业多为早期企业,既然是早期,也就意味着存活率不高,投资者可能要面对血本无归的极端情况,这是市场规律,无法避免。

总结

以上就是股权信托的三个特点介绍。股权信托投资的本质其实就是在投一家公司或者一个项目的未来,在投资的过程中,信托公司扮演的角色类似于VC(风险投资机构),但对风控管理的要求更高,对投资者风险的认知和承受能力的要求也更高。

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